Perché e come comprare oro?

Tempo di lettura 13 min

In questo articolo, discuteremo le domande che ci si potrebbe porre prima di investire in oro.

• Si dovrebbe investire in oro?
• Come comprare oro?
  • Compra oro di carta
  • Comprare oro fisico
• Valute d'investimento (monete scambiabili)
• The Taxation of Precious Metals
  • Taxation on purchase of gold and silver
  • Tassa sulla vendita di oro e argento
• il premio sulle monete scambiabili
• Il caso speciale dei token di investimento

Questo articolo è una traduzione automatica, per leggere il documento in lingua originale, clicca qui.

Si dovrebbe investire in oro?

La consulenza sugli investimenti finanziari è regolamentata, quindi lo scopo di questo paragrafo non è quello di incoraggiarvi ad investire o meno nell'oro. Passeremo semplicemente in rassegna le motivazioni che potrebbero spingerti a investire nel famoso metallo giallo.

Prima di tutto un po' di storia, le prime monete sono attribuite ai greci, e più precisamente al regno di Lidia, nel VII secolo a.C. A quel tempo, era il peso del metallo che dava il valore della moneta. Questo sistema durerà per 2 millenni e finirà solo molto tardi.

In questi giorni, le motivazioni per investire in oro sono diverse:

• Preparatevi per un crollo del mercato azionario o una crisi economica. Investire in oro è davvero un modo eccellente per diversificare i propri risparmi.
• & Evita di veder svanire i tuoi risparmi quando l'inflazioneritorni. In un momento in cui il Livret A non rende più nulla, e con le visioni di un ritorno dell'inflazione che cominciano ad emergere, possedere oro al posto dei risparmi è un ottimo modo per evitare di vederlo sciogliersi come neve al sole.
• La perdita di fiducia nel sistema bancario. Nessuna banca è immune da un fallimento bancario. Piuttosto che conservare tutto in un conto, alcune persone conservano alcuni dei loro risparmi a casa. L'oro è ancora un modo eccellente per conservare una grande quantità di denaro.
• La perdita di fiducia nelle banche centrali. Creazioni monetarie se americano Questo perché non ce ne sono mai stati così tanti, il che dovrebbe portare a una perdita di valore delle nostre valute.
• Un investimento redditizio. L'oro può essere un eccellente investimento in certi periodi. In 10 anni, è passato da 900$/oncia a 1.800$/oncia.

In conclusione, la maggior parte delle persone che investono in oro lo fanno perché lo vedono come un rifugio sicuro in tempi di incertezza, ma alcuni lo vedono anche come un'opportunità di investimento redditizio.

Come comprare oro?

Compra oro di carta

Prima di tutto, guardiamo l'oro di carta. Il vantaggio di questo sta nella sua liquidità;e nella sua conservazione. Potrete infatti vendere semplicemente tutto o parte del vostro patrimonio, senza dover gestire il vincolo dello stoccaggio. La controparte non è ovviamente possedere fisicamente l'oro, con tutti i rischi che ne conseguono (default della holding).

Ci sono diversi modi per investire in oro cartaceo:

• Acquistare azioni di società aurifere
• Acquista fondi specializzati investiti in società aurifere
• Acquistare prodotti di diritto (tracker, ETC o ETF) il cui prezzo segue quello dell'oro

Comprare oro fisico

Se si vuole investire in oro come rifugio sicuro (e non per scopi speculativi a breve termine), allora l'oro fisico è la strada da seguire.

Non bisogna tuttavia sottovalutare il rischio associato alla detenzione. A casa, avrete bisogno di Deposito sicuro per proteggerti dal rischio di furto.

Per comprare oro fisico, ci sono diverse opzioni a tua disposizione:

• da una banca: Questa è una delle soluzioni più semplici, ma la tua banca ti addebiterà una tassa aggiuntiva e lo stoccaggio delle cassette di sicurezza per lunghi periodi può essere costoso.
• da privati : È anche possibile acquistare monete d'oro direttamente da privati. Questa soluzione ti dà il vantaggio di trovare i prezzi più bassi, ma il rischio è notevole (soldi falsi, mancanza di fattura, mancanza di sacchetti di tenuta).
• da un sito di riferimento: L'oro non si compra ovunque. Ci sono lingotti e monete d'oro falsi. Scegliete un esperto rispettabile con una buona reputazione. Per esempio, possiamo citare la Maison Godot & Fils, specializzata in metalli preziosi e partner recente di CollecOnline. Se desidera parlare con un consulente prima di effettuare una transazione, la invitiamo a contattarlo:

Contact

Les monnaies d’investissement (pièces boursables)

In un contesto d’investimento, e interessante guardare le monete scambiabili. Per essere considerati come tali, devono avere le caratteristiche che seguono:

• Avere avuto corso legale nel loro paese d'origine

• Essere in un perfetto stato di conservazione (nessuna usura)

Non più in produzione oggi

Per beneficiare dei vantaggi delle monete scambiabili, soprattutto per poter applicare un'imposta sulle plusvalenze, è essenziale che queste monete siano acquistate da professionisti e

conservate nel loro sacchetto originale sigillato.

In questa tabella, troverete le principali monete d'oro:

	20 Francs Or Napoléon	6,45 g	900‰	Compra
	10 Francs Or Napoléon	3,23 g	900‰	Compra
	20 Francs Or Suisse	6,45 g	900‰	Compra
	Union Latine Or	6,45 g	900‰	Compra
	Souverain d'Or	7,99 g	917‰	Compra
	Demi Souverain d'Or	3,99 g	917‰	Compra
	50 Pesos Or	41,66 g	900‰	Compra
	20 Dollars Or US	33,44 g	900‰	Compra
	10 Dollars Or US	16,72 g	900‰	Compra
	5 Dollars Or US	8,36 g	900‰	Compra
	Krugerrand	33,93 g	917‰	Compra
	10 Florins Or	6,72 g	900‰	Compra
	20 Reichsmarks Or	7,97 g	900‰	Compra
	20 Francs Marianne Or	6,45 g	900‰	Compra
	Lingotin 1 Once Or	31.104 g	999.90 ‰	Compra
	Lingot 50g Or	50 g	999.9 ‰	Compra
	Lingot 100g Or	100 g	999.9 ‰	Compra
	Lingot 250g Or	250 g	999.9 ‰	Compra

Sarà in grado di dire la differenza tra una moneta d'oro rimborsabile e una non rimborsabile guardando le condizioni della moneta (deve essere perfetta, senza usura o graffi). Queste sono di solito monete da 10 franchi o 20 franchi, coniate tra il 1852 e il 1914. Il termine Napol d'or è comunemente usato per raggruppare questo tipo di moneta.

Tassazioni preziose

Tassazione sugli acquisti di oro e argento

In Francia, l'acquisto di monete d'oro è esente da IVA, cosa che non avviene per l'acquisto di argento (monete d'argento, silver bullion…), sul quale viene applicata l'IVA al 20% al momento dell'acquisto. Questa differenza di trattamento tra oro e argento incoraggerà naturalmente gli acquirenti a rivolgersi all'oro.

Per essere considerate oro da investimento, le monete d'oro devono avere un grado di purezza uguale o superiore a 900 millesimi. Questi devono anche soddisfare i seguenti criteri:

• sono stati dopo il 1800
• Hanno avuto un corso di légal nel loro paese di origine
• Il prezzo di vendita di non dovrebbe superare l'80% del prezzo di vendita dell'oro ai prezzi correnti

Tassazione sulla vendita di oro e argento

Quando si vendono monete d'oro o d'argento, o più in generale metalli preziosi, si può optare per 2 diversi tipi di tassazione:

• La tassa forfettaria sui contatori (TMP), che dal 1° gennaio 2018 è pari all'11,5% del prezzo di vendita.
• La tassa sulle plusvalenze è del 36,2%. Si prega di notare che una deduzione del 5% all'anno è applicata a partire dal terzo anno di proprietà, in modo che sarete completamente esenti dopo 22 anni. Per provare questo periodo di possesso, tuttavia, dovrete essere in grado di mostrare la prova dell'acquisto per nome e possedere un sacchetto ancora sigillato.

L'oro di carta è anche tassato in 2 modi a seconda della vostra scelta:

• Al Prél Forfaitaire Unique (PFU / Flat Tax) fino al 30% sulla plusvalenza.
• Secondo la scala progressiva dell'imposta sul reddito + 17,2% di contributi sociali.

Devi fare alcuni calcoli per scegliere la tassazione più vantaggiosa.

il premio per i pièces scambiabili

Un premio viene applicato al prezzo di vendita delle parti scambiabili. Questo premio corrisponde alla differenza tra il peso dell'oro contenuto nella moneta e il suo prezzo di mercato. Questo premio varia a seconda di diversi fattori:

• Fare soldi (dimensioni, qualità della zecca, paese di emissione)
• domanda di mercato per le monete d'oro
• Lo stato di conservazione

Questo premio varia generalmente da 0-5% del prezzo di vendita. Ma durante certi periodi, questo premio può aumentare considerevolmente. Durante la crisi del 2008, ha raggiunto un picco del 65% del prezzo di vendita! Questo può essere spiegato molto semplicemente, in tempi di grande crisi, molti individui cercano di investire in oro fisico per proteggersi. Il numero di monete d'oro disponibili per la vendita non è quindi sufficiente a soddisfare la domanda, il che fa salire il premio.

E viceversa, succede anche alla fine di una crisi di trovare premi negativi quando l'offerta diventa molto più alta della domanda.

Il caso speciale dei token di investimento

C'è una certa zona grigia intorno all'investimento in quelli che potrebbero essere chiamati "gettoni di investimento". 

Prendiamo il caso delle monete da 20 franchi di Marianne Coq conosciute come "refrappe Pinay". Le monete originali sono state coniate dal 1898 al 1914. Ma il governo francese ha deciso nel 1950 di coniare nuovamente più di 37 milioni di queste monete con le annate dal 1907 al 1914.

Il dritto del 20 franchi Marianne Coq. A sinistra, il marchio di zecca Pinay "1909", a destra, il 20F Coq 1909. Foto: Yannick Colleu

Questi refrappes si distinguono generalmente dalle monete originali per la loro alta qualità (non avendo circolato) e per una tinta rossastra molto caratteristica. 

Anche la composizione dei refrappes è diversa, con un contenuto d'oro leggermente inferiore a quello delle monete originali. La ragione di ciò è che contengono poco più del 3% di argento.

Questi oggetti che non hanno mai circolato non possono quindi essere considerati come monete, ma piuttosto come gettoni da investimento! E in questo caso, non si dovrebbe applicare la tassazione dei metalli preziosi, ma quella dei "Gioielli e articoli simili".

Al giorno d'oggi, ci sono molti prodotti d'investimento con un aspetto simile al denaro che rientrano nella vantaggiosa categoria dei gioielli e prodotti simili.

Per tali prodotti, non c'è imposta per le transazioni al di sotto dei 5.000 euro. E sopra i 5.000 euro, si applica quanto segue, a seconda della scelta:

• Un'imposta forfettaria del 6,5% del prezzo di vendita
• Un'imposta sulla plusvalenza del 36,2%, con una detrazione del 5% all'anno a partire dal 2° anno (cioè un'esenzione totale dopo 22 anni)

Per provare un periodo di proprietà, si può contare su una fattura, un inventario di eredità, una polizza di assicurazione, ecc. Vi invitiamo a leggere questo articolo, che vi dirà di più sulle varie prove di proprietà che vi permetteranno di calcolare la vostra indennità e di beneficiare della tassazione più vantaggiosa: Prova di proprietà > mettere al sicuro la sua collezione.

Notate che questo tipo di beni è tassato come i vostri oggetti da collezione, da qui l'importanza di avere un inventario completo, datato e indiscutibile!

Loïc, da CollecOnline